Финансы

Лоббистов не предвидится

Начнем с выборов. Пассивное участие в них банкиров и прочих финансистов со стороны оппозиции на этот раз явно бросалось в глаза. С провластной стороны традиционно отметился председатель совета директоров «Народного банка Казахстана», член бюро политсовета «Нур Отана» Александр Павлов. Числящиеся в центральном совете «Ак жола» Ерлан Байдаулет, исполнительный директор Исламского банка развития, и Ардак Тасибеков, директор по поддержке финансового бизнеса «Казпочты», были менее заметны, тогда как в руководстве КНПК финансистов и вовсе нет.

В списке депутатов нового состава Мажилиса «конечных» владельцев банков не обнаружилось, есть только их близкие родственники. В их числе — Темирхан Досмухамбетов, сын которого — Чингиз в пору чиновничьего могущества своего отца приобрел в свое время контроль над «Лариба-Банком» (ныне AsiaCredit Bank) на пару с Нурболом Султаном, приходящимся сыном Сарыбаю Калмурзаеву.

Мажилисвумен Дарья Клебанова является супругой Александра Клебанова, одного из совладельцев «Эксимбанка Казахстан». Старшая дочь президента Дарига Назарбаева, возглавившая комитет по социально-культурному развитию, после продажи «Нурбанка», где она была ключевым акционером вместе с сыном Нурали, в числе владельцев других банков не числится.

Ключевой для банковского сектора комитет Мажилиса — по финансам и бюджету — возглавила Гульжана Карагусова, сменившая на этом посту Кенжегали Сагадиева. Делами другого комитета, имеющего более опосредованное отношение к финансовым делам, — по экономической реформе и региональному развитию — вновь займется в качестве председателя Сейтсултан Аимбетов.

Отметим также, что не вошел в новый состав Мажилиса Аманжол Жамалов, считавшийся там активным лоббистом интересов банков и других участников финансового рынка. И, скорее всего, новых таких лоббистов среди депутатов пока не появится — защищать интересы банковского сектора никому политически невыгодно.

Не стал говорить о настоящем и будущем банковского сектора и президент страны, выступивший на открытии первой сессии обновленного парламента. Он ограничился лишь традиционно не вполне корректной ссылкой на объем международных резервов Казахстана, достигших, по его данным, $75 млрд, тогда как Нацбанк отчитался за $73 млрд на начало текущего года.

Что касается правительства, то ему депутаты выразили доверие, в результате чего премьер Карим Масимов сохранил свой пост. Его заместителем стал Кайрат Келимбетов, переместившийся на эту должность из Министерства экономического развития и торговли, где он не пробыл и года после перевода из ФНБ «Самрук-Казына». В качестве вице-премьера г-н Келимбетов будет курировать макроэкономику и интеграционные процессы. Поэтому много времени на фронду с Нацбанком у него не останется, ведь с начала этого года начало действовать единое экономическое пространство, на базе которого уже вскоре должен появиться Евразийский союз.

Пост министра экономического развития и торговли занял экс-аким Павлодарской области Бакытжан Сагинтаев, которому по должности предстоит теперь сменить г-на Келимбетова в правлении Нацбанка. И там же теперь должна освободиться еще одна вакансия, поскольку помощник главы государства Бахыт Султанов, также состоявший в этой руководящей структуре, назначен теперь заместителем руководителя президентской администрации.

Таким образом, из квартета ключевых фигур, участвовавших зимой 2009 года в захвате государством «БТА Банка», «Альянс Банка» и «Темiрбанка», на высоких постах по-прежнему остаются Карим Масимов, Кайрат Келимбетов и Григорий Марченко, тогда как Елене Бахмутовой, руководившей упраздненным в прошлом году АФН и предложившей правительству национализировать эти банки, пока приходится быть в тени.

Судя по всему, в Акорде решили не рисковать, пока не будут исчерпаны возможные варианты спасения имиджа государства в истории с «БТА Банком», и по этой причине оставили на ключевых позициях указанных чиновников. Им же, по всей видимости, предстоит стать и «козлами отпущения» в случае провала этой спасательной операции в отличие от среднего зятя президента Тимура Кулибаева.

Бег по кругу вокруг БТА

Ситуация вокруг самого «БТА Банка» к минувшему уик-энду стала накаленной. В прошлую пятницу агентство Fitch Ratings понизило ему долгосрочные и краткосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и казахстанской валютах с уровня «C» до «RD». Таким образом, оценка банка вернулась к отметке трехлетней давности, на которой он находился после его национализации и дефолта по обязательствам.

Аналитики агентства обосновали свое решение истечением 18 января льготного периода, в течение которого банк мог выплатить вознаграждение по очередному купону своих облигаций на общую сумму $165 млн. В ответ в «БТА Банке» стоически пояснили, что такое решение Fitch является «закономерным действием предложения финансового института об инициировании процесса реструктуризации определенной части финансовой задолженности, включая вопрос выплаты вознаграждения по еврооблигациям». При этом в банке считают, что вопрос о выплате январского купона не должен рассматриваться вне контекста поставленного вопроса о реструктуризации.

Тонкость состоит в том, что решение о повторной реструктуризации на тот момент еще не было принято акционерами и держателями глобальных депозитарных расписок (GDR) «БТА Банка», а, по данным инвесторов, должник все же располагал ликвидностью для выплаты вознаграждения. Неудивительно, что его совет директоров покинули оба представителя кредиторов, хотя, со слов Анвара Сайденова, возглавляющего эту руководящую структуру, они поддержали идею повторной реструктуризации.

Кстати, г-н Сайденов подтвердил, что его банк не испытывает проблем с ликвидностью, получая ее прежде всего от Нацбанка, а ее исчерпание по этой схеме произойдет еще не скоро — к сентябрю 2012 года. В любом случае без участия представителей кредиторов совет директоров не может продолжить свою работу без внесения соответствующих поправок в его устав.

Попутно из последней встречи с журналистами г-на Сайденова и возглавившего правление банка Асхата Бейсенбаева выяснилось, как топ-менеджерам «БТА Банка» вместе с господами Масимовым, Марченко и Келимбетовым удалось убедить Акорду в мнимом успехе первой реструктуризации его долгов. В ее основу были заложены весьма оптимистичные модели возврата активов банка по его внешнему ссудному портфелю и восстановления сектора корпоративных заемщиков в Казахстане.

Кто персонально служил источником этого обманчивого оптимизма, остается только гадать. Теперь же выясняется, что в судах имущественные иски «БТА Банка» начнут рассматривать лишь в конце этого года, а потом еще нужно будет немало времени для реализации таких активов. А приток денег от корпоративных заемщиков даже сократился с момента завершения реструктуризации в конце лета 2010 года!

Собрание акционеров банка по этому поводу должно было состояться накануне выхода этого номера нашей газеты. Что произойдет, если добро на реструктуризацию не даст две трети держателей GDR банка, голосовавших на собрании, пока неизвестно, хотя, со слов г-на Сайденова, какой-то план действий имеется и на такой случай. Пока же банк провел за рубежом презентации для инвесторов, представив им информацию о своем текущем положении и разъяснения по поводу решений, которые акционерам предстояло принять на их внеочередном общем собрании.

Кроме того, банк напомнил держателям его долговых обязательств, что для формирования комитета кредиторов им нужно идентифицировать себя и раскрыть количество имеющихся облигаций финансовому консультанту — компании Lazard Freres. Главное для «БТА Банка» сейчас — обеспечить себе юридическую защиту от требований кредиторов в рамках реструктуризации. В противном случае держатели облигаций, по которым был допущен дефолт, имеют право на акселерацию долга путем досрочного погашения всей его суммы — $2 млрд. Заодно у держателей других облигаций появляется право на требование предъявить к оплате и их, что увеличит общую сумму выплат в несколько раз.

И уж совсем интригующей ситуация вокруг «БТА Банка» стала после того, как в конце прошлой недели возглавлявший его совет директоров Мухтар Аблязов обратился из Лондона с открытым письмом к главе государства, в котором выражает готовность «помочь вытащить» банк из тупика национализации. Для этого опальный банкир предлагает доверить ему управление «БТА Банком» и обещает в течение 5 лет вывести его на «прежние лидирующие позиции»! В обмен г-н Аблязов просит свободу и прекращение преследований в отношении сотрудников банка, необоснованно обвиненных в различных преступлениях после национализации «БТА Банка», а также освободить его друга Мухтара Джакишева, возглавлявшего «Казатомпром».

Напомним, что в январе 2009 года, в канун национализации этого банка, г-н Аблязов выступил с важными дополнениями к антикризисной программе властей, ставшими, по сути, ей альтернативой. Им тогда предлагалось ввести так называемую бланковую гарантию по вкладам населения наряду с временной 100-процентной гарантией государства и по депозитам юридических лиц. За счет этих мер, по мнению опального ныне банкира, казахстанская экономика могла получить приток средств населения и компаний в $50 млрд!

Тогда власти предпочли не прислушаться к мнению г-на Аблязова и заодно отобрали у него банк, доведенный ими в итоге до плачевного состояния, перетянув на свою сторону кредиторов «БТА Банка» посылами о преимуществах реструктуризации долгов. Теперь последние оказались обманутыми нашим государством, требующим от них повторной реструктуризации, и если они откроют «второй фронт» в судебных тяжбах г-на Аблязова с казахстанской стороной, то шансы официальной Астаны на победу, конечно же, значительно снизятся.

Еще один вариант спасения «БТА Банка» — путем его слияния с другим участником рынка — был дружно опровергнут как самим банком, так и его ключевым акционером — ФНБ «Самрук-Казына», а также Нацбанком. Кстати, новый руководитель госхолдинга — Умирзак Шукеев, как судачат «пикейные жилеты» в обеих столицах страны, явно оказался не готов к своей новой должности. К тому же с ним вроде бы не намерены работать члены команды его предшественника — Тимура Кулибаева, в первую очередь зампред правления Айдан Карибжанов.

«Народный Банк» не взял «префы»

Как повлияет дефолт «БТА Банка» на ближайшее будущее банковского сектора, покажет время. Другие же участники рынка продолжают рассчитываться по своим обязательствам точно по графику.

«Евразийский банк» выплатил купон на 78,3 млн тенге, «Цеснабанк» — два купонных вознаграждения на общую сумму 264,8 млн тенге, контролируемые государством «Аграрная кредитная корпорация» и «Казахстанская ипотечная компания» — соответственно 96 млн тенге и 462,5 млн тенге.

«Народный банк Казахстана» по завершении сбора заявок на выкуп у неограниченного круга акционеров части своих размещенных привилегированных акций и «префов», конвертируемых в простые акции, решил в итоге не выкупать эти бумаги. Причина, указанная в официальном сообщении банка на эту тему, проста — общий объем и цена бумаг, заявленные продавцами, не соответствовали индикативным отметкам, заявленным «Народным». Напомним, что банк намеревался выкупить «префов» на 20 млрд тенге по цене 140—145 тенге за штуку. При этом речь не шла об исполнении опционного соглашения об обратном выкупе таких бумаг между ФНБ «Самрук-Казына» и «Народным».

Финансовая полиция сообщила о завершении дела бывшего главы «Наурыз Банка Казахстан» Уразалы Ержанова, экстрадированного в прошлом году из России, — на днях он был осужден на 5 лет лишения свободы.

Новости из-за бугра

Из зарубежных вестей отметим информацию «Цеснабанка», сообщившего о вхождении первым среди банков стран СНГ в список 100 ведущих компаний и лидеров мира, составляемый журналом World Finance. При этом указывается, что в такой список «включаются компании и личности, являющиеся лидерами в своих сферах деятельности, чьи достижения способствовали продвижению их отраслей».

«Народный банк Казахстана» второй год подряд получил от издания Global Finance звание лучшего провайдера услуг на рынке валютообменных операций нашей страны. Как выясняется из сообщения банка по этому поводу, на рынке иностранной наличности через него проходит более половины всей завозимой в Казахстан валюты. Кроме того, он выступает «крупнейшим контрагентом для экспортеров и импортеров, работающих в Казахстане, и крупнейшим контрпартнером для международных банков, осуществляющих свою деятельность в нашей стране».

Из Италии пришла информация о результатах размещения акций UniCredit, контролирующего в Казахстане «АТФБанк». Сделку эту UniCredit проводил с целью привлечения 7,5 млрд евро в свой капитал, чтобы выполнить требования регулятора. Поначалу акции итальянского банка подешевели почти наполовину, но затем их согласился приобрести фонд эмирата Абу-Даби — Aabar Investments, доля которого возрастет с 5 до 6,5%. Другим крупным акционером банка по-прежнему выступает Ливия в лице ее центрального банка (4,99%) и суверенного фонда (2,6%). Окажется ли среди миноритариев UniCredit казахстанский ФНБ «Самрук-Казына», пока не известно, хотя последний решительно опроверг информацию итальянских СМИ об участии в этой сделке.

...И, наконец, в качестве примера умелого распоряжения государством национализированными банковскими активами советуем властям Казахстана приглядеться к опыту британского правительства, контролирующего сейчас Royal Bank of Scotland, работающий и в Казахстане. На днях этот банк продал принадлежавший ему бизнес по лизингу авиалайнеров за $7,3 млрд. Покупателем выступила японская Sumitomo Mitsui Financial Group, а сделка стала крупнейшей в истории этого бизнеса.

В столице Нидерландов Гааге приступил к работе международный финансовый трибунал — Panel of Recognized International Market Experts in Finance (PRIME Finance). Эта структура займется разбором сложных финансовых споров между инвесторами, компаниями и государствами. Не исключено, что стороны судебной тяжбы по «БТА Банку» могут обратиться в PRIME Finance.

Валюта

Вопреки прогнозам аналитиков, единой евровалюте удалось значительно потеснить позиции доллара. В понедельник курс евро против «американца» поднялся выше уровня 1,2900. А в среду единая евровалюта, хотя и ненадолго, смогла пробить отметку 1,3000.

Однако аналитики восприняли заметный подъем пары как временную коррекцию и продолжают прогнозировать дальнейшее ослабление евро. Такой оценки придерживается глава крупнейшего валютного хедж-фонда FX Concepts Джон Тэйлор. Снижение евро, по его мнению, произойдет в силу того, что «этой валюты слишком много» на рынке.

Более пессимистичным оказался прогноз главного международного экономиста Barclays Capital Джулиана Каллоу. Как считает эксперт, к концу года единая евровалюта может достичь паритета с долларом. «Пара обладает значительным потенциалом для снижения, ее справедливое место — около 1,15», — отметил он.

Не исключают возобновления нисходящего движения евро и эксперты Brown Brothers Harriman из-за возросших волнений по поводу возможного дефолта Греции. Как считает аналитик BBH Марк Чендлер, основным признаком завершения восходящей коррекции станет снижение пары ниже 1,2800.

При этом он предупреждает о возможности продолжения восстановления единой евровалюты, но только в том случае, если ее курс против доллара поднимется выше уровня 1,3080.

Вступают в силу поправки в законодательство по вопросам валютного регулирования и контроля, согласно которым можно будет ввозить в Казахстан и вывозить без декларирования в другие страны наличную инвалюту и другие денежные инструменты на сумму не более $10 тысяч. В рамках же Таможенного союза Казахстана, России и Беларуси, согласно поправкам, ввоз и вывоз инвалюты осуществляется без декларирования.

Газета "Голос Республики" №3 (225) от 27 января 2012 года