В то время как власти Казахстана, руководство ФНБ «Самрук-Казына» и национализированных банков старательно замалчивают тему возврата налогоплательщикам и Нацфонду миллиардов долларов, потраченных на господдержку крупнейших банков, правительства других стран полным ходом исполняют свои обязательства по защите народных интересов.
На заметку «Ак орде»
Администрация США, которой и без того американские банки возвращают огромные суммы господдержки, с лета этого года намеревается ввести специальный налог на ответственность за финансовый кризис! Этим налогом Белый дом хочет обложить порядка 50 крупнейших финансовых компаний и банков с активами свыше $50 млрд.
Поступления от новой подати предполагается направить на компенсацию затрат налогоплательщиков по чрезвычайной помощи финансовому сектору и на покрытие дефицита баланса страны. Первоначально налог будет введен сроком на 10 лет и будет действовать до возврата всех средств господдержки должниками с возможностью дальнейшего продления!
Ожидаемый объем поступлений по этой статье доходов бюджета оценивается примерно в $120 млрд в первое десятилетие действия налога и $90 млрд — во второе. Примечательно, что помимо материнских компаний и банков налог будет распространен и на их дочерние структуры независимо от того, получали они господдержку напрямую или косвенно.
Напомним читателям, что в Казахстане по воле главы государства до выделения $10 млрд из Нацфонда для господдержки экономики было предоставлено еще $4 млрд из бюджета 2008 года на те же цели. В итоге, по недавнему признанию главы Нацбанка Григория Марченко, теперь банковский сектор располагает избытком свободных денежных средств в $9 млрд, которые не могут дойти до реального сектора экономики. А раз эти средства не находят себе применения, то почему бы их не вернуть бюджету и Нацфонду?!
Другой вопрос, также задвинутый на информационные задворки стараниями чиновников, относится к доходам топ-менеджеров банков, в капитале которых присутствует государство.
Пока только глава «Альянс Банка» Максат Кабашев публично объявил об уровне своей зарплаты, тогда как руководители национализированных «БТА Банка» и «Темiрбанка», а также «Казкома» и «Народного банка Казахстана», крупным акционером которых является ФНБ «Самрук-Казына», хранят молчание, как и сам госхолдинг.
Между тем в банках уже сейчас начинается страдная пора подведения финансовых итогов за прошлый год и определения бонусов топ-менеджерам, включая вознаграждения членам совета директоров.
Поэтому было бы вполне справедливо не только раскрыть эти сведения публично, но и отложить выплаты бонусов в тех банках, которые воспользовались поддержкой государства, а также применить к ним повышенную ставку налогообложения.
Здесь нынешнему председателю ОБСЕ мог бы вполне пригодиться британский пример — там тысячи топ-менеджеров банков уже попали под ограничения, предлагаемые тамошним регулятором в лице Financial Services Authority, а теперь им достанется еще и «на орехи».
Для британских банкиров, которые зарабатывают более 1 млн фунтов стерлингов в год с учетом бонусов, регулятор намерен разрешить выплату 60% бонусной суммы лишь по истечении трех лет. И это притом, что уже действует налог в размере 50% на все виды банковских бонусов свыше скромных даже по нашим меркам 25 тысяч фунтов стерлингов!
Курс тревоги нашей
Не менее противоречивая картина сложилась и с оценкой целесообразности прошлогодней девальвации тенге после начала функционирования Таможенного союза Казахстана, России и Беларуси.
Дело в том, что из многочисленных позитивных оценок чиновников по поводу перспектив деятельности ТС выяснилось «очевидное-невероятное»: по сравнению с февралем, когда они же объясняли необходимость девальвации тенге защитой внутреннего рынка от натиска российских производителей, теперь официальная позиция развернулась на 180 градусов.
К примеру, главный переговорщик нашей страны по вопросам ВТО и Таможенного союза вице-министр индустрии и торговли Жанар Айтжанова заявила со страниц официальной «Казправды» о том, что последний «станет хорошим подспорьем для простых граждан, которые смогут покупать по низкой цене российские и белорусские товары, аналоги которых не производятся на территории Казахстана. Прежде всего это касается товаров народного потребления, которые приобретает наша страна за рубежом».
Но зачем в таком случае нужно было девальвировать тенге под предлогом защиты отечественных производителей от конкурентов из СНГ и снижать покупательную способность казахстанцев, если теперь правительство готово открыть для соседей настежь «двери» на внутренний рынок? Или же в качестве защитной меры будет проведена еще одна «нечестная» девальвация тенге?
Кстати, по поводу нынешней политики Нацбанка в отношении обменного курса казахстанской валюты официальная пресса в продолжение темы прямого эфира главы государства даже рискнула опубликовать следующий вопрос к президенту по этому поводу: «Политика господина Марченко мне лично кажется губительной на данном этапе. Думаю, необходимы кардинальные меры для стабилизации курса тенге»!
При этом оппонент Нацбанка заметил, что тенге переоценен на 15%, и предложил привязывать курс национальной валюты не к доллару, а к «корзине стоимости базового сырья, добываемого в стране. Например, 1000 тенге должна быть равна стоимости одного барреля нефти + одной тройской унции золота + одной тонны меди».
Отвечать на этот неприятный вопрос довелось зампреду Нацбанка Данияру Акишеву, тем более что сама идея привязки обменного курса к конкретным материальным ценностям вполне отвечает известным предложениям главы государства о введении новой наднациональной валюты вместо «дефектала».
Г-н Акишев пояснил по этому поводу следующее: «...Учитывая же тот факт, что цены на нефть, золото и медь на мировых товарных рынках подвержены значительным изменениям, привязка обменного курса тенге к стоимости товарной корзины, как предлагает автор вопроса, вряд ли сможет гарантировать стабильный курс».
Кстати, был и еще один вопрос на эту же тему: «Как долго мы, наш народ и другие страны, будем зависеть от Федеральной резервной системы США, которая никем не контролируется, имеет монополию на выпуск доллара и тем самым может воздействовать на экономическую жизнь мирового общества, так как доллар является резервной валютой практически во всех странах мира?»
В ответ г-н Акишев заметил: «Изменение статуса любой резервной валюты в мировом масштабе является весьма долгим процессом».
Кроме того, зампреду Нацбанка пришлось опровергать утверждение одного из слушателей прямого эфира о том, что девальвация тенге была проведена в нарушение Конституции страны.
Г-н Акишев напомнил, что «в целях минимизации возможных рисков, а именно валютных, Национальный банк всегда рекомендовал населению диверсифицировать сбережения. То есть хранить их в разных валютах. Например, половину — в тенге, а остальную часть —по предпочтению в любой другой иностранной валюте — долларах США, евро, юанях. Тогда при любом изменении курса можно в большей степени гарантировать сохранность сбережений».
Он также попытался оправдать сохранение высоких ставок вознаграждения по банковским кредитам вопреки значительно снизившемуся уровню инфляции, ставки рефинансирования самого Нацбанка и цене денег на отечественном «межбанке».
Концовка года не удалась
Не в пользу стабильности обменного курса тенге говорят и данные аналитиков Нацбанка о динамике его золотовалютных резервов за последний месяц ушедшего года. Как выясняется, его чистые международные резервы в декабре сократились весьма заметно — на 2,6%, до $22 млрд 659,0 млн. И это при вполне благоприятных ценах на нефть!
Основной причиной в Нацбанке называют уменьшение активов в золоте на 7,8% под влиянием снижения его цены на мировых рынках на 5,8%. Но при этом на последней пресс-конференции главный банкир Григорий Марченко вновь вернулся к своей идее о необходимости формирования внутреннего рынка этого металла в нашей стране!
Речь в данном случае идет об отмене НДС на слитки из этого металла, поскольку в противном случае «в нашей стране очищать золото в полтора раза дороже, чем за рубежом». В итоге металл для инвестиционных и ювелирных целей приходится приобретать в Европе.
Заодно главный банкир высказал идею о переводе части резервов Нацбанка и активов Нацфонда в золото — по всей видимости, для того чтобы хоть как-то воплотить призыв «Ак орды» по искоренению «дефектала».
Справедливости ради отметим, что г-н Марченко, как и многие эксперты, делает в своих суждениях ставку на прогноз значительного роста цены на золото в будущем.
Вернемся к статистике Нацбанка. Если считать динамику за весь прошлый год, то активы Нацбанка в золоте выросли на 25%, до $2 млрд 501,0 млн, а в абсолютном выражении — на $0,5 млрд.
К началу текущего года чистые активы центрального банка в свободно конвертируемой валюте составили $20 млрд 718,0 млн со снижением за декабрь на 2,2% и приростом за год на 19,1% (в абсолютном выражении — на $3 млрд 322,4 млн).
Как пояснили аналитики Нацбанка, покупка инвалюты на внутреннем рынке и ее поступление на счета правительства в Нацбанке в декабре прошлого года были нейтрализованы операциями по обслуживанию внешнего долга кабмина и снижением остатков на корреспондентских счетах банков в инвалюте в Нацбанке.
Деньги Нацфонда в инвалюте за декабрь увеличились на 0,5%, до $24 млрд 368,0 млн, однако за прошлый год они снизились на 10,9%, в абсолютном выражении — почти на $3 млрд. Правда, нужно учесть при этом активы Нацфонда в казахстанской валюте на сумму 750 млрд тенге, которые инвестированы в облигации ФНБ «Самрук-Казына» и нацхолдинга «КазАгро».
Международные резервы Казахстана, включающие в себя соответствующие данные по Нацбанку и Нацфонду, в декабре сократились на 1,2%, до $47,6 млрд, что, впрочем, на 1,9% превышает показатель на начало прошлого года. Но если учесть, что в 2008 году международные резервы страны увеличились на 21%, то, конечно, последнее достижение выглядит весьма скромно.
Из других сведений монетарной статистики отметим также значительное снижение депозитов банков второго уровня в Нацбанке за декабрь — на 7,1%, до 1 трлн 558,5 млрд тенге, притом что за год их объем вырос в 47,2 раза! В принципе, Нацбанк как раз и добивается снижения этого показателя, чтобы побудить банки кредитовать экономику.
В ноябре прошлого года заметно сократилась денежная масса — на 3,0%, до 7 трлн 94,5 млрд тенге, что объясняют в Нацбанке снижением внутренних активов банковской системы, в структуре которых значительно снизились чистые требования к правительству.
При этом объем наличных денег в обращении вырос на 2,0%, до 836,7 млрд тенге, при одновременном снижении банковских депозитов на 3,6%, до 6 трлн 257,9 млрд тенге, что привело к снижению их доли в структуре денежной массы до 88,2%.
Новый год — новые расклады
Среди вестей из стана акционеров банков отметим информацию «Казкоммерцбанка» об увеличении доли принадлежащих АО Alnair Capital Holding простых акций банка до 28,57%. Заодно крупный акционер «Казкома» подтвердил факт расторжения соглашения о доверительном управлении акциями банка, ранее заключенного с ФНБ «Самрук-Казына» в отношении 6,448% его простых акций по взаимному согласию сторон.
Акционеры «Эксимбанка Казахстан» встретятся на внеочередном общем собрании 10 февраля, чтобы обсудить вопрос о заключении банком сделки, в совершении которой имеется заинтересованность с лицом, связанным с ним особыми отношениями, — АО «Центрально-Азиатская топливно-энергетическая компания».
Банк «Астана-Финанс» в начавшемся году объявил о смене маркетинговой стратегии и репозиционировании своего имиджа под новым девизом — «Здоровые активы — здоровый банк!». Основанием для такого шага стало отсутствие у банка (по его заявлению) плохих кредитов и внешних долгов.
Вместе с другими «дочками» ФНБ «Самрук-Казына» на заседании совета директоров госхолдинга, которым руководит премьер Масимов, по итогам прошлого года отчитался и Банк развития Казахстана, представив заодно свои планы и задачи на год начавшийся.
Кстати, агентство Standard & Poor's присвоило БРК рейтинг корпоративного управления на уровне «GAMMA-5», указав в своем комментарии, что шкала оценок в данном случае включает градации от 1 (низкий) до 10 (высокий).
Таким образом, БРК в данном случае оказался «середнячком», поскольку его оценки колеблются в интервале от 4+ до 5+. Речь в данном случае идет о структуре собственности и внешнем влиянии на банк, правах акционеров, прозрачности, аудите и управлении рисками, эффективности совета директоров, системе мотивации и стратегическом процессе.
Среди недостатков аналитиками агентства указывается, что «цели БРК и специфика его деятельности могут быть непоследовательны во времени», так как правительство считает его одним из инструментов реализации стратегии индустриально-инновационного развития. К тому же медленный процесс принятия решений на уровне ФНБ и правительства может привести к значительным задержкам в деятельности банка при его ограниченной независимости в вопросах определения стратегии.
Система сдержек и противовесов на уровне совета директоров оценивается агентством как слабая, поскольку из шести членов этой руководящей структуры только двое являются независимыми директорами.
Примечательно, что в S&P расценивают решения о вознаграждении членов высшего исполнительного руководства БРК как политизированные и непривязанные к показателям эффективности, при этом процесс принятия решений о вознаграждении независимых директоров остается неясным. А уровень раскрытия финансовой информации аналитики агентства считают недостаточным.
«Альфа-Банк» предупреждает!
Из международных новостей в первую очередь укажем на предупреждение главы работающего в нашей стране «Альфа-Банка» Петра Авена об опасной ситуации, складывающейся на фондовом рынке соседней страны.
По его мнению, сигналом о появлении очередного «пузыря» здесь служит рост фондовых индексов при одновременном сокращении ВВП страны в то время, как по фундаментальным причинам рынок должен отражать состояние экономики.
Действительно, по оценкам, снижение российского ВВП может составить по итогам прошлого года порядка 8,5%, тогда как подъем на фондовом рынке России составил порядка 120%.
Тем временем аналитики инвестбанка Merrill Lynch предрекают прекрасные перспективы на начавшийся год работающим в нашей стране «Сбербанку» и ВТБ. При самом благоприятном сценарии акции «Сбербанка» могут вырасти на 75%, а показатели операционной прибыли и вовсе станут лучшими среди банков развивающихся стран. У ВТБ акции могут подняться в цене на 10%.
Ну а американские СМИ сообщили о рекордной прибыли ФРС США по итогам прошлого года на уровне $45 млрд против прежнего лучшего результата, достигнутого в 2007 году, — $34,6 млрд. Источником столь впечатляющего достижения стала масштабная скупка облигаций по низким ценам и выдача краткосрочных кредитов банкам США.
Впереди по-прежнему сырьевики
Как выяснилось из биржевых сводок начала года, банки второго уровня (за исключением национализированных дефолтных и компании «Астана-Финанс») продолжали исправно выполнять свои обязательства перед кредиторами и инвесторами.
«Народный банк Казахстана» перечислил купонные вознаграждения по своим облигациям на 261,1 млн тенге, «Банк ЦентрКредит» — на 654 млн тенге, «Цеснабанк» — на 141,4 млн тенге, «Данабанк» — на 9,6 млн тенге.
Дочерняя структура одноименного банка компания «БТА Ипотека» выплатила инвесторам 46,3 млн тенге, а государственная «КазАгроФинанс» — 127,5 млн тенге.
В рэнкинге 30 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE на момент закрытия торгов 31 декабря лидирующие позиции среди банков сохранили за собой «Казкоммерцбанк» с капитализацией $3 млрд 709,1 млн (снижение за декабрь на $39,7 млн) и «Народный банк Казахстана» ($3 млрд 187,8 млн, прирост на $80,1 млн).
В рэнкинге по итогам года они заняли соответственно 4-е и 5-е места вслед за сырьевыми гигантами ENRC, Kazakhmys и РД «КМГ».
«АТФБанку», капитализация которого выросла незначительно — всего на $1,9 млн, до $1 млрд 343,8 млн, тем не менее удалось в декабре подняться с 8-го места на 7-е и обойти «Казахтелеком».
«Банк ЦентрКредит», «похудевший» за месяц на $140,3 млн, до $735,7 млн, сумел удержаться на 9-м месте. Kaspi bank, потерявший в «весе» $27,6 млн, до $534,2 млн, опустился с 10-й позиции на 11-ю, тогда как «Нурбанк» (прирост на $0,6 млн, до $405 млн) остался на 12-м месте.
Дефолтный «Темiрбанк» ($132,6 млн) сохранил за собой 19-ю позицию, «Цеснабанк» ($112,7 млн) переместился с 20-го места на 21-е, «Казинвестбанк» ($86,6 млн) поднялся с 26-го на 23-е, а «Эксимбанк Казахстан» по итогам года сумел занять 30-е место в рэнкинге, показав прирост за декабрь на $12,8 млн, до $65,9 млн.
Газета "Голос Республики" №02 (133) от 22 января 2010 года