Нормально ли, когда в банковском секторе накоплена избыточная ликвидность в размере $9 млрд, а рост кредитования банками реального сектора по итогам года — ниже 6%?
Какие риски несет рост избыточной ликвидности в банковском секторе на фоне низкого роста кредитования банками экономики?
Что нужно предпринять, для того чтобы нивелировать эти риски?
Треть ликвидности — от иностранных банков
В отчетности Нацбанка о состоянии кредитования зафиксировано значительное падение выдачи кредитов, рассказал в телефонном разговоре с нашим корреспондентом директор по исследованиям Zertteu DC Group Марат Каирленов.
Если судить по данным за 11 месяцев минувшего года, это примерно 35%, если брать квартальную отчетность, то в третьем квартале 2009 года падение составило 50%, привел он статистические данные.
- Качество кредитного портфеля банков ухудшается, создавать большое количество провизий они не могут, поэтому зачастую переоформляют уже выданные кредиты. То есть де-факто выдачи не происходит, но де-юре фиксируется выдача кредита. Отсутствие кредитования —крайне негативный фактор, потому что без оборотных средств отечественные компании не могут существовать, вынуждены сокращать производство, сокращать штат сотрудников.
В то же время Марат Каирленов признал, что при том размере свободной ликвидности, который озвучил Григорий Марченко, нужно активнее кредитовать экономику.
С ним заочно согласен и наш источник в иностранном банке.
- Это ненормальная ситуация, что банки хранят деньги на корсчетах Нацбанка и не намерены выпускать их на рынок. Деньги должны работать и кредитовать реальный сектор экономики Казахстана, сейчас же они лежат мертвым грузом. Обратите внимание на данные АФН, в которых сказано, что одну третью часть от $9 млрд свободной ликвидности в Нацбанке держат три иностранных банка: RBS, HSBC, Citibank, — подчеркнул собеседник.
По его мнению, БВУ не хотя кредитовать реальный сектор экономики не только потому, что риски для банков высоки, но еще и потому, что у казахстанских компаний отсутствует прозрачность.
Причина — в непредсказуемости
К уже высказанным анонимом аргументам директор департамента анализа и управления рисками АО «Тенгри Финанс» Бауржан Тулепов добавил еще один.
- Главная причина, почему банки не кредитуют, в том, что существует фактор неопределенности развития экономики. Среднее кредитное качество заемщиков в реальном секторе экономики является достаточно низким, что не может не быть фактором, сдерживающим рост кредитования. И та реакция банков, о которой мы говорим, является нормальной, учитывая, что они сейчас несут большие потери по своим кредитным портфелям и, соответственно, стараются оградить себя от рискованных операций.
- Я считаю, что ситуация нормальная, — высказал свое мнение и другой источник в банковском секторе. — Ряд факторов мешает имеющейся ликвидности вырваться на рынок. Во-первых, она краткосрочная.
В начале года у всех банков начнется ее отток, потому как они имеют намерения погасить свои внешние обязательства. В отличие от тех, которые провели реструктуризацию. Поэтому банки накапливают ликвидность и не намерены направлять ее на кредитование.
Во-вторых, заметил источник, по многим банкам, особенно в банках с иностранным участием, эта ликвидность — валютная. Но большее количество проектов в реальном секторе требуют тенговых ресурсов.
У регулятора особенное отношение к займам в иностранной валюте, и он однозначно влияет на объем кредитования.
- Многие клиенты банков в реальном секторе серьезно загружены долгами, у многих падают объемы продаж, платежеспособность ухудшилась, стоимость залогов снизилась в разы, —перечислил источник. — И это не может не отпугнуть БВУ от рынка кредитования.
Дадут в минус, а не в экономику?
Оценивая риски последующего накопления ликвидности и отказ кредитовать на нее экономику, Марат Каирленов отметил, что при уровне инфляции в стране 6,5% доходность по средствам БВУ, которые они хранят на корсчетах Нацбанка, составляет 1%.
- Но ведь и эти средства привлеченные: это либо внешние займы, либо деньги на депозитах. Депозиты привлекаются под 10% годовых, а размещаются в Нацбанке под 1%. Получается, что банки хранят деньги себе в убыток, — подсчитал г-н Каирленов. — И если такая политика банков продлится, для них это верная дорога к банкротству.
В свою очередь наш источник в иностранном банке, помимо рисков для экономики, какой-то конкретной опасности для банков не видит.
- Но гипотетически Нацбанк может начать взимать деньги с банков за то, что они держат почти всю ликвидность на его корсчетах. Это логичный шаг для того, чтобы заставить их начать активнее кредитовать экономику, — предположил наш собеседник.
Для банков рисков нет, высказал свою солидарную с его точкой зрения позицию Бауржан Тулепов.
- Как раз таки наоборот: действия БВУ направлены на снижение рисков для себя, — объяснил он свою позицию.
Аналогичного мнения придерживается и другой наш источник в банковском секторе.
- Придерживая тот объем ликвидности, который сейчас есть в банковском секторе, банки перестраховываются. Но им ведь все равно, кого и что кредитовать, лишь бы зарабатывать на этом.
Источник: Газета "Голос Республики" №02 (133) от 22 января 2010 года
