Во вторник на мировые площадки вернулся рост после четырех дней безостановочного падения. Американский фондовый рынок завершил торговую сессию уверенным ростом индексов. Индикатор «голубых фишек» Dow Jones опять преодолел отметку в 10 000 пунктов. Он поднялся на 1,516%, S&P — на 1,304%, Nasdaq — на 1,167%. Волатильные российские рынки отреагировали на эти события незамедлительно: ММВБ вечером прибавил 1,21%, РТС вырос на 1,09%. Такое настроение распространилось на весь мир. Рынки Латинской Америки также завершили торговую сессию в значительном плюсе, причем бразильский индекс продвинулся сильнейшим образом с ноября.
В среду тенденцию подхватила Азия — площадки открылись ростом. Японский Nikkei 225 вдруг подпрыгнул почти на 1% (но быстро откорректировался до 0,5%), китайский Shanghai Composite увеличился на 0,6%, тайваньский Taiex — вырос на 1,2%. В итоге фондовый индекс всего региона MSCI Asia Pacific показал рост в 0,3%. Настроение игроков было бы еще лучше, а ралли на бирже интенсивнее, если бы не статданные из Японии и Китая, уверены эксперты. Объем заказов промышленных предприятий в Японии увеличился на 20,1% в декабре по сравнению с декабрем 2008 года. Китай в январе увеличил экспорт на 21%, импорт — на 85,5%, И хотя назвать эту статистику отрицательной никак нельзя, она оказалась все же хуже ожиданий аналитиков.
Между тем, еще недавно массированные продажи ценных бумаг толкали биржевые индексы вниз. Некоторые горячие головы из числа аналитиков полагали, что «вторая волна» кризиса вот-вот накроет рынки и ждать ее нужно из Европы. «Бытовало мнение, что передовые экономики ЕС, такие как Германия, Франция и Италия, устанут постоянно помогать слабым соседям, из-за которых доверие к европейской валюте неуклонно падает, и выйдут из альянса, перейдя на национальные валюты: твердую дойчмарку или франк», — отмечает начальник аналитического отдела ИК «Галлион Капитал» Александр Разуваев. И подобные теории сложно было с ходу отбросить как абсолютно невероятные.
Напомним, настроения, близкие к паническим, пришли на рынок после того, как открылись перспективы дефолта сразу трех европейских стран — Греции, Португалии и Испании (т. н. страны PIGS). Как известно, последние статданные из ЕС обнажили высокий уровень бюджетного дефицита в Греции (12,7% ВВП), что в разы превышает уровень, предусмотренный соглашениями о единой валюте, — 3% ВВП. Следом появилась информация, что дефицит бюджета Испании тоже может оказаться выше, чем прогнозировалось. Неопределенности добавил глава МВФ Доминик Строс-Кан, прямо заявивший, что выйти из кризиса Испании будет непросто. Появились сомнения и насчет возможностей погасить долги у Португалии: она не смогла разместить весь объем заявленных облигаций в размере 500 млн евро, разместила лишь на 300 млн евро. После всего этого фондовые индексы по всему миру потеряли какой-либо интерес к росту и начали падать, ожидая неприятной развязки.
Ситуацию на этой неделе переломила Германия, финансовые власти которой дали понять, что могут оказать поддержку самой пострадавшей стране еврозоны — Греции. Причем, как сообщил The Wall Street Journal, ссылаясь на собственные источники, Берлин вместе с другими участниками ЕС приступил к выработке плана помощи не только Афинам, но и другим членам альянса, чье положение с долгами оставляет желать лучшего.
Понятно, что помогать соседям европейцев толкает не только человеколюбие. Обстановка в Греции приводит к выводу активов из всех стран региона, вносит общую нестабильность. «Проблема Греции становится общеевропейской», — признался журналистам один из европейских чиновников. В результате этого проблемы с бюджетами появляются в других странах ЕС, что, в конечном счете, невыгодно никому из членов ЕС. Кроме того, Берлину, по всей видимости, придется помогать соседу хотя бы для того, чтобы вернуть свои деньги. По официальным данным, немецким банкам Греция должна в общей сложности $43 млрд.
«Рынки полагаются на позитивное разрешение ситуации в Греции», — объяснил глава инвестиционного подразделения Colonial First State Global Asset Management Стивен Хэлмэрик. Ожидается, что сегодня министр финансов Германии Вольфганг Шойбле скажет, какие именно действия будут принимать страны Европы, чтобы спасти бюджет Греции. Эта слова, конечно, будут делать погоду не только на европейских рынках, но и на площадках по всему миру. Еще одним важным фактором станет выступление главы ФРС США Бена Бернанке по поводу сворачивания мер поддержки экономики. «Если речь Бернанке окажется мягкой, а поддержка пострадавших членов ЕС своевременной, у фондовых рынков будут все шансы продолжить рост», — резюмирует начальник аналитического отдела ИГ «Универ» Дмитрий Александров.
